いまでは、システムトレード専門でFXや先物の取引を行っている私ですが、開始当初は、テクニカルやファンダメンタルズを参考にする、裁量トレードも並行して行っているとは、前回のブログでお話ししました。さらに、結果は散々であったとも......。今回は、その理由について、さらに詳しく述べたいと思います。

これは前回も軽く触れましたは、裁量トレードを継続的に行うには、精神力や体力が求められるという事です。サラリーマンの場合、取引を行うのは仕事が終わって帰宅後がほとんどですが、これがなかなか厳しいのです。もちろん、日本時間の夜間帯は欧州～米市場が活発になるので、大きな利益が狙えるのも事実なのですが、毎晩市場をウォッチするとなると......。若い方ならまだしも（笑）、私は体力がもちませんでした。
連日ともなると判断力も鈍り、それがもとで大きな損失を被る事もありました。すると、その失敗を取り返そうと無茶な取引をするようになり、それに伴いストレスもたまる事に...。寝不足とストレスの積み重ねは、いずれ本業にも支障をきたすようになってしまったのです。これでは継続的な取引はできません。

また、長時間、市場に向き合える専業トレーダーと異なり、兼業トレーダーが取引に専念できるのは時間が限られるので、それはすなわち、取引チャンスが限られる事も意味します。例えば、裁量トレーダーが夜8時から12時まで取引をするとして、それはたった4時間。24時間のうち6分の1にしかすぎず、後の6分の5＝20時間は相場に向き合えない事になります。これは専業トレーダーも同じで、裁量で取引をするなら、24時間というわけにはいきません。何といっても、食事や睡眠を取らない事に、人は生きられませんから（笑）。
つまり、取引時間が限られる裁量トレードを行っている限り、取引チャンスを高い確率で逃す事になってしまいます。これも、裁量トレードの限界のひとつです。
ところが、システムさせセットすれば、後は自動的に取引を行ってくれるシステムトレードなら、こういったロスは起きません。24時間市場を監視して、売買シグナルが発生すれば、注文～決済、損切りまでも行ってくれます。すなわちこれは、チャンスを逃さず、かつ、リスク管理までしてくれるという事です。

加えて、システムが市場を24時間にわたって見てくれているという事は、取引回数が増えるという事にもつながります。そうなれば、収益チャンスもおのずと高まります。限られた時間だと取引できる回数も限界がありますが、システムトレードには、そういった制約もありません。皆さんに代わって、市場が動いている限り、ずっと取引の機会を、ルールがぶれることなく狙ってくれるというのですから、これほど頼もしい存在はありません。

苦い体験を通して、裁量トレードの限界、及び、システムトレードの利便性を実感した私ですが、皆さんも似たような経験はあったのではないでしょうか。次回は、これまで話を踏まえたうえで、両者のメリット・デメリットについて、まとめたいと思います。乞うご期待ください（次回へ続く）。

前回のくにやす・FXの記事で、FXCMジャパンのらくちんFXとの違いの一つとしてサーバーについてご説明しました。

今回は、具体的にどのくらい成績が違うのかを見るために、代表的なシステムで2社のPF（プロフィットファクター）を比較してみました。

データは2009年10月27日時点の、過去12ヶ月の合計です。確かに、大きな差があります。PF以外の数字も比較してみましたが、同じシステムと通貨ペアの組み合わせでありながら、トレード数で最大１．７倍、利益額では6倍も違うものがありました。

ただし予想どうり、どちらの会社が良いという片寄りはありませんでした。

因みに、フォレックスクラウンのFXロボキングも見てみましたが、成績はくにやすFXと全く同じでした。おそらく同じサーバーへのダイレクト接続と考えられます。

中にとんでもなく大きなPFのものがありますが、これはとんでもなく高性能と言う意味ではありません。まだ、稼動してから日が浅いことを示しています。

今回は、サーバーによる成績の違いを見ていただくために、あえてサンプル数の少ない（＝信頼性の低い）データもお見せしています。

以前からお伝えしていましたが、私のはじめての著書で、「FX自動売買（システムトレード）入門」（あさ出版）が、いよいよ刊行されました。本書では、システムトレードの基本から、優秀なシステムの選び方～旬のシステムの切り替えという、山本式システムトレードをわかりやすく解説した、入魂の一冊です。当ブログと併せてご覧いただく事で、よりシステムトレードが身近になりますので、ぜひお手に取っていただければ幸いです。よろしくお願いいたします。

さておき、宣伝から入ってしまいましたが（笑）......。今回からは何度かにわけて、なぜ私がこれほどまでシステムトレードを皆さんにお勧めするか、その理由についてお話したいと思います。これは著書でも触れている事ですが、裁量トレードとの違い・メリットを実感していただく事で、システムトレードに対する理解や関心を深めていただければと思います。

システムトレードが発達している欧米はともかく、いまのところ日本におけるトレード手法のメインストリームは「裁量トレード」と呼ばれる手法です。これは、ルールに従い機械的・継続的に取引を行うシステムトレードに対して、テクニカルやファンダメンタルズをもとに、自己判断=裁量で取引を行う事から、こう呼ばれるようになったのだと思います。大方、トレードの初心者は、裁量トレードから取引を始めているのではないでしょうか。かくいう私も、いまやシステムトレード一本ですが、FXを始めた当初は並行して、裁量トレードも行っていました。ところがその結果たるや、散々たるもので......。

一般的に裁量トレードを行う際、トレーダーが参考にするのは、チャート（ローソク足などテクニカル指標）とファンダメンタルズ（要人発言や指標発表）です。私の場合は、例えば米雇用統計の発表に伴い上下する値動きを予測するなど、そういったリアルタイムで得られる情報を参考に取引を行っていました。とはいえ、「予測」とは聞こえがいいものの、実際は「勘だより」と言った方が、的を射ていたのかもしれません。

というのも、実際の市場で思惑通りに相場が動くのは、指標の予測と結果に大きなかい離が見られるなど、よっぽどインパクトのある情報が発表された時がほとんどです。そうでない場合、市場は「織り込み済み」で動かなかったり、或いは、指標の結果が悪かったにも関わらず「悪材料出尽くし」で反発したりと、必ずしもセオリー通りになると限りません。私はこういった市場の特性に翻弄されつつ、資金を目減りさせてしまったのです。

しかも、為替市場がもっと活発に動くのは、日本時間の夕方から深夜。ただでさえ日々の仕事で疲れているにも関わらず、帰宅後にパソコン向かうのは、正直なところストレスを溜めるだけです。取引に熱中するあまり夜更かしてしまい、翌日の仕事に身が入らないという失態を犯す事もありました。そこで実感したのは、裁量トレードだと、長期・安定的に取引する事は不可能に近い、いずれ心身ともに限界が訪れるという、厳しい現実だったのです（次回へ続く）。

以前もお伝えした、ひまわり証券のFXサービス「ひまわりFX」の「えらんで自動売買 エコトレFX」（以下、エコトレFX）ですが、今回はこのシステムトレードツールについて、もう少し詳しく述べたいと思います。

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「エコトレFX」は、ひまわりFXが2009年5月から展開している「ひまわりFX体感プロジェクト」の一環として提供される、システムトレードツールです。現在はデモ取引用のβ版が口座開設者限定で公開されていますが、近いうちにリアルトレードでも提供される予定です。

ひまわり証券といえば、日本初で個人投資家に向けてFXを提供し始めた会社。それだけあり、「安全」「安心」「利便性」に特化したサービスが売りにしています。たとえばそのひとつが「約定率100％」「スリッページの発生なし」といった、価格の透明性の高さ。FXの経験者ならご存知でしょうが、いざ注文を出したとしても約定拒否に遭ったり、注文価格と約定価格に開きが生じる「スリッページ」を体験した事は、一度ならずともあるはずです。狙った価格で取引できないとなると、その後の損益にも少なからず影響を及ぼすので、我々投資家にとっては重要な問題です。

「エコトレFX」のツールの作り自体は、これまでに紹介した、Tradencyと似ていて、あらかじめ用意されているシステムから利用したいものを選び、セットするだけで、後はプログラムが自動売買を行う仕組みです。
よって大事なのは、勝てるシステムを見つけ出す事ですが、常時、リアルタイムの利益ランキング、勝率ランキングが公開されていて、「年間損益」「1取引最大利益」「最長連敗回数」といった項目から、システムのスクリーニングができるのが特徴です。まずはこういった視点で優秀なシステムを見つけ出し、そこからは、私が提案するような手法で、最終的な見極めを行います。ただし、「エコトレFX」は、ひまわりFXに口座を持つ必要があります。

システムトレードが優れている点は、優秀なシステムであれば、通貨ペアを気にしなくて良い点です。裁量トレードを行う場合、売買通貨の関係や値動きの特徴など、あらゆる事に配慮しなければいけませんが、システムトレードの場合、そういった労力は必要ありません。当然ですが日本人は、ドル円をはじめとする対円通貨に関心が高く、その範囲で取引を行いがちですが、システムトレードの場合、そういうったことを気にする必要はありません。そのことで、投資の選択肢が広がりますので、よりFXで勝てる確率は高くなると思います。

　今回はくにやす・FXを紹介します。同社やシステムトレードを前面に出している特長あるＦＸ会社で、2009年10月現在、国内でTradencyのシステムトレードツールが使えるFX会社３社の内の一つです。

　Tradencyのツールは「FXらくだ」というサービス名で提供されていますが、FXCMジャパンとは若干、構造的な違いがあります。それは、システムの動作環境が自社サーバーか、カバー先（米国FXCM）のサーバーかの違いです。ちなみに、米国FXCMは、世界最大規模のFX会社ですが、くにやす・FXのサービスはダイレクトに米国FXCMのサーバーにつながっています。
サーバの違いは、どちらが良いというわけでなく、それぞれにメリット・デメリットがりますが、使ってみて一番感じるのが、使えるシステムが若干異なることと、公表されている実績データがかなり違うことでしょう。（おおよそ「FXらくだ」の方が、１～２割利用できるシステムの数が多くあります。）「FXらくだ」の場合、ダイレクトにシステムの追加や削除が行われますが、自社サーバーをもつFXCMジャパンでは、ワンクッション入り、その段階で利用できるシステムを選別していると考えられます。

　ダイレクトの場合、最新のシステムがいち早く利用できるというメリットがありますが、そういうシステムには不安定なものが多いので、かえって戸惑う場面もあるということです。実際に10月13日には、くにやす・FXの情報ブログで次のような記事があったりして、その様子が見て取れます。
（FX会社のブログらしからぬ本音の分析がおもしろいので、ご参考までにURLを載せておきます。）

http://www.fx-kyc.com/report/rakudaguide/2009/10/post_34.html

また、くにやす・FXは初心者の顧客のケアに熱心で、セミナーや24時間の電話対応，情報ブログが充実しています。セミナーや電話で相談しながら、少しずつFXシステムトレードというものを理解していきたい人向きのFX会社だと思います。

今回紹介するのは、2008年12月国内で最初に、Tradency社のシステムトレードツールを採用したFXCMジャパンです。国内の100社を超えるFX会社の内で、おおよそ10位前後の規模（口座数、証拠金残高、取引高などを基準にした場合）の大手FX会社です。かなり以前の話ですが、2005年に他社に先駆けて、手数料無料を打ち出したFX会社として記憶に残っています。今は当たり前のようになっていますが・・・そういうことも含めて、私は世界標準を取り入れるのが早い会社というイメージを持っています。Tradency社のシステムトレードツールの採用などは、そのことの表れかもしれません。

愛称「らくちんFX」（FXCMジャパンの登録商標）として提供されていますが、先月、デモコンテストの口座数が10,000口座を達成したとの発表があったように、現時点で日本一多くのTradencyユーザを持つFX会社でもあります。
豪華景品もあり、バーチャルマネーのトレードなのでリスクがありませんから、FXの入門者はコンテストに参加することから始めるのもいいかもしれません。

「らくちんFX」の機能について言えば、Tradency社のサービスを提供している他社と大きな違いはありませんが、らくちんFX専用のオフィシャルサイトを開設していて、かなりきめ細かな情報を提供していることと、独自の「らくちんアナライザー」というツールが使えることが特徴だと思います。これは、システムを選んでポートフォリオを作るための、システム分析ツールです。統計的手法を使っている点において、私の考え方に近いものがあります。簡単に主な機能を紹介すると以下のようになります。

① トレード履歴分析
個別システムの取引履歴と取扱通貨ペアのチャートを組み合わせて、システムと相場の関係を表したものです。

② 週次リターン分析
個別システムの週次リターンについて、①時系列的な特徴、②確率分布、③取扱通貨ペアとの相関関係、④他のシステムとの相関関係、といった観点から分析が行えます。

③ ポートフォリオシミュレーション
トレーダーが作成したポートフォリオについて、リスクやリターン、相関関係などの視点で、過去の取引履歴からシミュレーションを行います。

④ ポートフォリオ最適化
投資可能な証拠金と許容な可能なリスクレベルを指定して、ポートフォリオの最適化を行います。

このようなツールを独自に提供しているというのは、さすが大手！という感じがします。今後、もっと洗練されたものに進化していくことが期待されます。

無料のデモトレードはこちらから

今月はFXCMジャパン,くにやすFX，フォレックスクラウンの公開しているデータを元に分析をしました。（システムトレードの用語や基本的な知識は他の記事をご参考にしてください。）

■今月の注目システム
OneFX-Signal-Samari　EURGBP
利益期待値 $300／月，最大ドローダウン$1,000程度と推定しました。
（１つのシステムだけでポートフォリオを組む場合はリスク分散ができないため、最大ドローダウンは１．５倍程度に見てください。）

3/10/2009と公開からまだ6ヶ月あまりシステムです。月あたり２０～３０回程度のトレードをしていて。ここ3ヶ月はプロフィットファクター３以上と好成績をあげています。
ただし、その前は（下図参照）500pips程度の大きく、長い期間のドローダウンをしていることから、トレンドに大きく左右されるシステムであることがうかがえます。
これから、いまのトレンドが続くと見れば使うべきシステムだと思います。

同時に取る最大ロットが２で、勝率が９０％以上あるためリスクが小さく、比較的小規模の投資から使えます。

システムプロバイダーの説明には、「OneFX-Signal-Samariを使う時は、対応している10通貨の全てを同時に使うといい」ということが書いてあったので、全通貨の成績を見てみました。結果、過去1年10通貨全てでこのシステムを使った場合の、合計損益はマイナスでした。過去の成績からみて、全通貨でこのシステムを使うのは妥当とは思えません。EURGBP以外の通貨での成績があまり良くないことを考えると、このシステムは、EURGBPでこそ使うべきだと思います。

■図の見方：

１番上のウィンドウはシステムが売買の対象とする通貨ペアEURGBPのレートです。
２番目のウィンドウが、システムが過去に行った個々のトレード結果。青のラインが一回のトレードで利益が出た利益額（Ｐｉｐｓ単位）、赤が損失を示します。
３番目のウィンドウは、システムの累積利益

■データの出所：

分析はFXCMジャパン,くにやすFX，フォレックスクラウンが公表しているデータを元にしています。それ以外のFX会社を利用する場合は、各社が公表しているデータと照合して確かめることをお勧めします。
各社のデータが異なる場合があるため、上記3社のデータで共通に言えることを、記事にしています。特定のFXだけで当てはまる結果を公表すると、誤解を招く恐れがあるからです。

■免責事項：

記事の内容は著者独自の見解であり、特定の投資対象を推奨したり利益を保証するものではありません。投資等に関する決定は、利用者ご自身の判断でなされるようにお願いいたします。

情報の内容の正確性についても、保証するものではありません。当該情報に基づいて行った行為により被ったいかなる損害についても、一切の責任を負いかねます。

以前お伝えしたFX入門書がいよいよ発売になります！これからシステムトレードを始める方のために、FXの基本的なことから解説しています。
11月の予定が少し早まりました。
早い書店では10月23日頃から店頭販売が始まるそうです。

関連記事「ＦＸシステムトレードの入門書　ただ今執筆中！」はこちらへ

★11月1日0:00-23:59 にアマゾンキャンペーンを計画していますので、ご期待ください。
（期間中にアマゾンでご購入いただいたかた全員に特別なプレゼント！）

タイトル：「らくらく儲ける！しっかり儲ける！FX自動売買入門」
著者：山本克二 著
出版社：あさ出版　
１，３６５円　　
A5判／１色／172ページ

全国の主要書店をはじめ有名書店、アマゾン等ネットにて発売！

まえがき
第1章　自動売買を始める前に知っておきたいＦＸの基礎知識 
　　・ＦＸの知識、これだけ知っていれば大丈夫
　　・ＦＸのメリットとは？
　　・ＦＸのデメリットとは？
第2章　システムトレードの仕組みを理解しよう 
　　・システムトレードとは何か
　　・システムトレード　進化の５ステップ
　　・システムの寿命をどう克服するか
第3章　なぜ自動売買は有利なのか？ 
　　・Ｓｔｅｐ１　ノウハウの蓄積と心理リスクの排除
　　・Ｓｔｅｐ２　時間と手間の大幅な削減
　　・Ｓｔｅｐ３　ルールの厳守と取引の２４時間化
　　・Ｓｔｅｐ４　プロのノウハウ利用とリスク分散
　　・Ｓｔｅｐ５　高パフォーマンスの維持
　　・システムトレードのデメリット
第4章　自動売買を深く理解するために２つの指標をマスターしよう 
　　・システムトレードに必要な２つの指標
　　・覚えておきたい指標①期待値
　　・覚えておきたい指標②最大ドローダウン
　　・期待値と最大ドローダウンをどう応用するか
第5章　最先端のシステムトレードを体験してみよう 
　　・システムトレードを始めるための準備
　　・デモトレードにチャレンジしよう
　　・トレードツールの操作手順
第6章　システムを運用するために知っておきたいこと 
　　・システム分析の基本テクニック
　　・システムの切り替えテクニック
　　・長く安定してトレードしていくための４つのヒント

当ブログではこれまで、FXCMジャパンなどが採用している、米Tradency社の自動売買プログラムについて、システム分析や注目システムをお伝えしてきましたが、今回は他社のツールについても触れたいと思います。近年は、日本でFXを提供する金融事業各社もシステムトレードに積極的な傾向で、口座開設者に向けて独自のサービスを提供しはじめているようです。

今回紹介するのは、老舗ひまわり証券の「ひまわりFX」のシステムトレードツールです。同社は、1998年に国内初で個人投資家にFXサービスを開始した、業界きってのパイオニア。システムトレードにも早くから取り組んでいて、FXに限らず、日経225先物、TOPIX先物の自動売買プログラムを提供してきました。ちなみに、2009年10月1日現在、ひまわりFXでは、計3種類のシステムトレードツールを扱っています。

①     シグナルマップ（http://sec.himawari-group.co.jp/report/signalmap/）

　為替市場の値動きを、６つのテクニカル指標（単純移動平均、MACD、ストキャトティクス、ボリンジャーバンド、RSI、DMI）をベースに使い分析して、今後の方向性や損益の情報をキャラクターの表情などで表わすサービス。ひまわりFXに口座を持てば、無料で使える。

②     トレードシグナル（http://sec.himawari-group.co.jp/systemtrade/outline/tradesignal/）

　ドイツ生まれの、システムトレードに必要な機能をほぼ網羅した、システムトレードのプラットフォームを提供するトレードツール。分析から自動発注までをトレーダー自身が行ったり、ロジックを購入して使ったりできる。どちらかというと、システムトレードの上級者向けのサービス。有料（トレードシグナル：月額19950円（税込）／トレードシグナルFXライセンス：14700円（税込）。ただし、条件を満たせば利用料金はキャッシュバック）。

③     えらんで自動売買　エコトレFX（http://himawari.topscola.net/ecotradefx/）

　2009年5月から展開している「ひまわりFX体感プロジェクト」の第3弾「システムトレードを体感」の目玉として登場。あらかじめ用意された売買システムから、パフォーマンス等をチェックして、利用するものを選ぶだけ。シストレ口座を開けば実際の取引も可能で、もちろん自動発注にも対応。基本的には、Tradency社のサービスと似ている。ひまわりFXに口座を開けば無料で使える。現在はβ版として、口座開設者のみにデモ取引を提供している。

　ビギナー向けのシグナルマップ、上級者向けのトレードシグナルと、ユーザーのリテラシーに応じて、様々なサービスを提供していますが、なかでも、エコトレFXは、優秀なシステムを選べばいいという点で、旬のシステムを乗り換えて使う私の戦術にも合致したサービスです。個人的に注目しています。

売買システムも、順張り系、逆張り系とバラエティ豊かで、通貨ペアもそれぞれの売買システムについて、ドル円、ユーロ円、豪ドル円、ポンドドル、豪ドルドル等に対応しています。何より、ひまわりFXに口座を持てば、無料で使えるのはうれしい点。日本の会社が提供するサービスなので、表記などもわかりやすいよう配慮されています。これからシステムトレードを始めたい方に向いていると思いますので、一度、お試しになってはいかがでしょうか。